美德乐过会：今年IPO过关第82家 国泰海通过12单

  中国经济网北京11月28日讯 北京证券交易所上市委员会2025年第36次审议会议于2025年昨日上午召开，审议结果为，大连美德乐工业自动化股份有限公司（以下简称“美德乐”）符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。这是今年过会的第82家企业（其中，上交所和深交所一共过会47家，北交所过会35家）。

  美德乐的保荐人为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为黄祥、杨易。这是国泰海通今年保荐成功的第12单IPO项目。此前，4月11日，国泰海通保荐的悍高集团股份有限公司首发过会；5月30日，国泰海通保荐的海安橡胶集团股份公司首发过会；6月12日，国泰海通保荐的苏州汇川联合动力系统股份有限公司首发过会；6月20日，国泰海通保荐的上海友升铝业股份有限公司首发过会；7月1日，国泰海通保荐的武汉禾元生物科技股份有限公司首发过会；7月28日，国泰海通保荐的长江三星能源科技股份有限公司首发过会；8月7日，国泰海通保荐的苏州丰倍生物科技股份有限公司首发过会；8月29日，国泰海通保荐的江苏省精创电气股份有限公司首发过会；9月5日，国泰海通保荐的江苏锡华新能源科技股份有限公司首发过会；9月19日，国泰海通保荐的元创科技股份有限公司首发过会；9月30日，国泰海通保荐的新天力科技股份有限公司首发过会。

  公司是国内领先的智能输送系统供应商，主营智能制造装备的研发、设计、制造和销售业务，基本的产品为模块化输送系统和工业组件。

  截至招股说明书签署日，张永新直接持有并控制公司46.15%的股份，为公司控制股权的人、实际控制人。

  美德乐本次拟在北交所向不特定合格投资者公开发行股票不超过1,600万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）；公司和承销总干事将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次公开发行股票数量的15%，即不超过240万股；包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，本次公开发行的股票数量不超过1,840万股。

  美德乐拟募集资金64,500.00万元，分别用于大连美德乐四期建设项目、华东工业自动化输送设备生产及研发项目、高端智能化输送系统研发生产项目、美德乐华南智能输送设备研发生产项目。

  1.关于收入确认合规性。请发行人说明计算机显示终端与集成商的验收流程存在一定的差异的原因，同种类型的产品存在多种收入确认方式的合理性。请保荐人及申报会计师核查并发表明确意见。

  2.关于经营业绩可持续性。请发行人说明主要计算机显示终端业绩下滑、新增扩建产能放缓背景下，经营业绩的稳定性及可持续性，是不是真的存在业绩下滑风险。请保荐人核查并发表明确意见。